La correlazione positiva è una misura statistica che indica quanto due asset si muovono nella stessa direzione.
- Se l’asset A aumenta di prezzo, anche l’asset B tende ad aumentare.
- Se l’asset A diminuisce, anche l’asset B di solito diminuisce.
La correlazione positiva viene espressa tramite un coefficiente che varia da 0 a +1:
- +1: correlazione positiva perfetta → i due asset si muovono sempre nello stesso identico modo.
- 0,8 o 80%: forte correlazione positiva → i due asset tendono a muoversi insieme, ma non sempre in modo identico.
- 0,5 o 50%: correlazione moderata → si muovono nella stessa direzione in parte dei casi.
Esistono diversi siti come Mataf che permettono di visualizzare le correlazioni tra valute su diversi timeframe, come giornaliero, settimanale e mensile.
Perchè conoscere le correlazioni è importante ?
Diversificazione del portafoglio
Quando si investe, sia nel trading manuale, sia nel trading automatico, sia in azioni, è fondamentale conoscere quali asset sono correlati tra loro. Se si utilizza un trading system che investe in asset fortemente correlati (100%, 80%, 70% o anche 60%), il portafoglio potrebbe essere esposto a un doppio rischio: una perdita o un guadagno su un asset si riflette sugli altri asset correlati, aumentando la volatilità complessiva.
Gestione del rischio
Se due asset altamente correlati subiscono un movimento improvviso dovuto a una notizia, un evento economico o politico, il portafoglio può risentirne in modo significativo. Conoscere le correlazioni permette di prevenire shock simultanei e bilanciare meglio le posizioni.
Strategie di trading
Investire in strategie che non siano tra loro correlate è fondamentale, soprattutto nell’ambito degli expert advisor e dei sistemi automatici di trading.
Esempi concreti di correlazione positiva
1. Valute
- EUR/USD e GBP/USD: queste due coppie di valute mostrano spesso una correlazione positiva perché l’euro e la sterlina tendono a muoversi insieme rispetto al dollaro USA.
- USD/CHF e USD/CAD: in alcuni periodi, il dollaro USA si muove in parallelo rispetto a più valute “commodity”, creando correlazioni positive.
2. Aziende e mercati azionari
- NVIDIA e Tesla: entrambe sono aziende tech e innovative che operano nell’ambito dell’intelligenza artificiale. Quando il mercato tech cresce, spesso entrambe le azioni salgono, mostrando una correlazione positiva.
- Petrolio e aziende petrolifere (Exxon, Chevron, Eni, Total): se il prezzo del petrolio sale, le azioni delle aziende petrolifere tendono a salire a loro volta, perché la redditività aumenta.
3. Materie prime e settori
- Oro e miniere d’oro: quando il prezzo dell’oro aumenta, le azioni delle aziende minerarie tendono a crescere.
- Petrolio e settori energetici: come accennato, le aziende energetiche beneficiano direttamente dell’aumento del prezzo del petrolio.
La correlazione positiva è un concetto fondamentale nel trading e negli investimenti, perché indica quanto due asset si muovono nella stessa direzione. Comprendere queste relazioni tra asset è essenziale per una gestione consapevole del portafoglio e per l’ottimizzazione delle strategie di investimento.