Operare con trading system sull’oro e i suoi derivati

Operare con trading system sull’oro e i suoi derivati è pratica comune per chi vuole un portafoglio di trading system ben bilanciato. I futures sull’oro sono, tra i suoi derivati, gli strumenti finanziari più utilizzati da investitori e aziende per speculare o proteggersi dalle fluttuazioni dei prezzi. Questi contratti permettono di acquistare o vendere una quantità specifica di oro a un prezzo stabilito per una consegna futura. Sono standardizzati e scambiati su specifiche borse merci, come il COMEX negli Stati Uniti e l’MCX in India.

• Copertura (Hedging).
  Molti operatori di mercato, come produttori di oro e banche centrali, utilizzano i futures sull’oro per proteggersi dal rischio di variazione dei prezzi. Bloccando un prezzo futuro, possono gestire il rischio associato alle fluttuazioni del valore dell’oro.

• Speculazione.
  Gli investitori speculano sui futuri movimenti dei prezzi acquistando e vendendo contratti futures sull’oro. In questo modo, possono trarre profitto dalle variazioni di prezzo, senza dover necessariamente prendere possesso fisico del metallo.
• Definizione del prezzo.
  Il prezzo globale dell’oro è dato dall’offerta e dalla domanda attuali, insieme a previsioni future su fattori economici e politici rappresentate dai futures.

L’oro, ed in particolare il futures sul metallo giallo, è spesso utilizzato come strumento di diversificazione del portafoglio e di protezione contro i movimenti negativi dei mercati azionari. Esso presenta generalmente una correlazione negativa o bassa rispetto alle azioni, il che significa che, durante un calo del mercato azionario, l’oro tende a mantenere il proprio valore o addirittura ad aumentare, offrendo una forma di stabilità agli investitori.

• Diversificazione del portafoglio.
  L’inserimento di algoritmi che operano sul sottostante dell’oro, in un portafoglio di trading system, può aiutare a ridurre il rischio complessivo, poiché il suo comportamento non segue sempre quello degli altri asset.

• Protezione contro l’inflazione.
  Storicamente, l’oro ha mantenuto il suo valore durante periodi di alta inflazione, offrendo una protezione contro la perdita di potere d’acquisto.

• Rifugio sicuro.
  In tempi di instabilità economica o politica, l’oro è considerato un investimento sicuro. Gli investitori tendono a spostare i loro capitali verso l’oro, aumentando il suo valore.
• Utilizzo di derivati.
  Operare con trading system sull’oro, attraverso futures o opzioni, permette agli investitori di proteggersi da correzioni nei mercati azionari, sfruttando potenziali aumenti del prezzo dell’oro per compensare le perdite su altri investimenti.

Nonostante i vantaggi, è importante ricordare che l’oro non garantisce sempre una protezione efficace. La correlazione tra oro e altri asset può variare e non essere costante nel tempo. Per questo motivo, è cruciale monitorare continuamente i mercati e rivedere le strategie di copertura.

I futures sull’oro hanno caratteristiche standard che li rendono facilmente negoziabili e accessibili a vari tipi di investitori:

• Dimensione del contratto.
  Un contratto standard rappresenta generalmente 100 once troy di oro, anche se esistono versioni più piccole, come il contratto E-micro (10 once troy).

• Valuta di quotazione.
  I futures sull’oro sono quotati in dollari statunitensi per oncia troy.

• Mesi di negoziazione.
  Gli operatori possono scegliere tra vari mesi di consegna disponibili per tutto l’anno, in base alle proprie esigenze di copertura o speculazione. Alla scadenza, il contratto può essere liquidato in oro fisico o in denaro, a seconda delle condizioni della borsa.

• Margine iniziale e di mantenimento.
  I futures sono strumenti a leva finanziaria, il che significa che è necessario un deposito iniziale (margine) per aprire una posizione. È richiesto anche un margine di mantenimento per mantenerla attiva.

• Liquidità.
  Questi contratti sono solitamente molto liquidi, il che consente agli investitori di entrare e uscire rapidamente dalle posizioni.

L’oncia troy è un’unità di misura specifica per i metalli preziosi, come oro, argento e platino. Un’oncia troy equivale a circa 31,1035 grammi, mentre l’oncia avoirdupois, utilizzata per pesare altri oggetti, equivale a 28,3495 grammi. Pertanto, un contratto standard di 100 once troy equivale a 3.110,35 grammi di oro.

La liquidità è essenziale per coloro che usano trading system che operano sui futures, soprattutto per coloro che operano con algoritmi intraday. Durante le ore di maggiore attività, come tra le 9 e le 14 EST, si possono riscontrare numerosi vantaggi:

• Spread ridotti.
  Con un maggior numero di partecipanti al mercato, gli spread tra prezzi di acquisto e vendita tendono a ridursi, riducendo i costi di transazione.

• Velocità di esecuzione.
  Più partecipanti comporta una maggiore rapidità nell’esecuzione degli ordini, fattore cruciale per i trader intraday che devono entrare e uscire dalle posizioni velocemente.

• Minore impatto sul mercato.
  Durante le ore di punta, le singole operazioni hanno un impatto minore sui prezzi, il che riduce il rischio di influenzare il mercato con le proprie transazioni.

• Slippage ridotto.
  Con una maggiore profondità del mercato, c’è meno rischio che i prezzi differiscono da quelli desiderati al momento dell’esecuzione di un’operazione.

• Maggiori opportunità di trading.
  Le ore di maggiore attività possono portare a più opportunità di trading, con un maggior numero di movimenti di prezzo, come breakout o inversioni di trend.

In conclusione, operare con trading system sull’oro e i suoi derivati, come i futures, offre agli investitori strumenti efficaci per diversificare il portafoglio, per proteggersi dalle fluttuazioni dei mercati e per speculare sui movimenti del prezzo dell’oro. I futures sull’oro, grazie alla loro standardizzazione e liquidità, sono particolarmente utili per coprire rischi di variazione dei prezzi e per approfittare di opportunità speculative. Tuttavia, è essenziale essere consapevoli dei limiti di queste strategie, in particolare delle variazioni nella correlazione tra l’oro e altri asset, che possono richiedere un monitoraggio costante del mercato e delle strategie di copertura. Operare durante le ore di maggiore liquidità può ridurre i costi di transazione e migliorare l’esecuzione degli ordini, soprattutto per i trader intraday.