Revenge trading: cos’è e come evitarlo nel trading manuale e automatico

Uno degli errori più comuni tra i trader alle prime armi è il cosiddetto revenge trading. Si tratta della tendenza ad aumentare la seize delle posizioni — e quindi il rischio — subito dopo aver preso uno stop loss, con l’illusione di recuperare velocemente la perdita. Questo comportamento nasce spesso da due convinzioni sbagliate: pensare che più tempo si passa davanti al grafico più soldi si debbano guadagnare, e credere che forzare le operazioni acceleri i risultati.

In realtà, il trading non funziona così. Esporsi eccessivamente al mercato o cercare vendetta contro una perdita non solo aumenta il rischio, ma porta spesso a risultati opposti a quelli desiderati. In questo articolo analizzeremo nel dettaglio cos’è il revenge trading, perché è pericoloso sia nel trading manuale che in quello automatico e quali strategie concrete adottare per evitarlo.

Molti trader retail, dopo aver subito uno stop loss, cadono nella tentazione di aumentare il rischio con l’obiettivo di recuperare velocemente la perdita. Questo comportamento, tipico del revenge trading, nasce dalla convinzione che, utilizzando una strategia con un win rate molto alto (ad esempio il 90%), lo stop loss sia un evento raro e che quindi “statisticamente” il prossimo trade sarà vincente.

In realtà, questo ragionamento è profondamente fuorviante. Anche con un win rate del 90%, ogni operazione ha sempre una probabilità indipendente di successo o fallimento. L’idea che “dopo una perdita arriva per forza una vittoria” è una distorsione cognitiva che porta molti trader a bruciare i propri conti.

Solo in contesti molto specifici, come il trading ad alta frequenza (HFT) o l’utilizzo di algoritmi avanzati basati su condizioni di mercato in tempo reale, è possibile gestire i trade in modo realmente probabilistico e reattivo. Tuttavia, questi strumenti non sono generalmente alla portata del trader retail, che deve invece imparare a gestire la disciplina e il rischio senza cadere nella trappola del revenge trading.

Partiamo dalle basi. In statistica, due eventi sono considerati indipendenti quando il verificarsi del primo non influenza in alcun modo la probabilità che si verifichi il secondo.

Applicato al trading, questo significa che il risultato di un’operazione non ha alcun impatto sull’esito del trade successivo, a condizione che la strategia sia ben definita e non reattiva a variabili esterne. Anche se la tua strategia mostra un win rate del 90%, non puoi sapere quando arriveranno le perdite: potresti subire anche 2 o 3 stop loss consecutivi, e ciò rientrerebbe comunque nelle probabilità statistiche.

Il problema nasce quando il trader crede che, dopo una perdita, sia “matematicamente” in arrivo una vittoria. Questa distorsione cognitiva è conosciuta come Gambler’s Fallacy: l’illusione che eventi passati possano influenzare eventi futuri in un processo realmente casuale.

Nel trading, cadere in questa trappola mentale spinge molti a fare revenge trading, aumentando la seize, forzando ingressi o abbandonando il piano iniziale. Il risultato? Overtrading, maggior rischio e, spesso, perdite ancora più pesanti.

Il recovery time è il periodo necessario affinché una strategia di trading torni al suo valore massimo di equity (o balance) dopo un drawdown. In altre parole, indica quanto tempo serve per recuperare una perdita e tornare al picco precedente.

Per capire meglio, consideriamo un esempio pratico:

• Il 1 agosto, il nostro conto di trading aveva un balance di $10.905 .
• Dal 2 agosto in poi, la strategia chiude alcune operazioni in perdita, facendo scendere il balance fino a $10.750.
• Il 28 agosto, finalmente, il conto chiude la giornata con un nuovo massimo di $10.932.

In questo caso, il recovery time della strategia è stato di 28 giorni, ovvero il tempo impiegato per superare il precedente massimo di equity.

In questo screenshot è mostrato un esempio pratico del nostro conto su Gold Miner.

Abbiamo già parlato del revenge trading nel trading manuale; ora vediamo come questo concetto si applica al trading automatico. È importante chiarire che i bot seguono sempre una strategia precisa e non possono aprire operazioni se le regole della strategia non vengono rispettate. Tuttavia, alcuni bot includono settaggi che aumentano la lot size dopo uno stop loss, il che può incrementare notevolmente il rischio.

All’interno del nostro sito, abbiamo recensito l’expert advisor Gold Miner, che nella sezione dedicata al rischio presenta proprio questo settaggio: “moltiplicatore lot size dopo uno stop loss”. Ora analizzeremo perché questa impostazione può comportare più rischi che rendimenti.

Dopo uno stop loss, il bot aumenta la lot size fino a 4 volte quella iniziale. Questo significa che, invece di rischiare 110 euro, il prossimo trade potrebbe esporci a 440 euro di perdita.

Il problema è che il bot è uno scalper, quindi spesso chiude le operazioni rapidamente con profitti minimi. Se in un trade precedente abbiamo guadagnato 1 dollaro, il trade successivo con lot size 4x potrebbe chiudere a breakeven, coprendo appena le commissioni e aumentando il rischio complessivo. Se il take profit massimo è di 75 euro , i guadagni aggiuntivi difficilmente compensano il rischio incrementato.

La domanda chiave è quindi:

Conviene davvero rischiare 4 volte di più senza avere la certezza di un profitto superiore al guadagno medio di un trade con lotaggio base?

Per noi, la risposta è NO, ma non significa che non sia una scelta possibile per chi vuole maggiore aggressività.

Dati grezzi estratti dal nostro storico, raccolti prima dello studio sulla riduzione del moltiplicatore.

Facciamo un esempio pratico:

• 120 trade totali, di cui 3 chiusi in stop loss pieno.
• Supponiamo un win rate del 98% (approssimativo).
• Ogni stop successivo con lot size 4x aumenta esponenzialmente il rischio

Se partiamo da un conto da 1.000 euro con lot base 0,01, il conto non reggerebbe nemmeno alla quarta operazione in perdita consecutiva.

Anche se la probabilità di subire più stop di fila è bassa, esiste sempre, e nel trading non ci sono certezze. Anche avere il 99% di probabilità di successo non elimina il rischio di drawdown significativo.

Prima di recensire un bot, il nostro compito principale è testarlo a fondo. Nel caso di Gold Miner, abbiamo ridotto il moltiplicatore della lot size, portandolo da 4 a 2, e successivamente valutando anche l’opzione senza moltiplicatore. I risultati sono stati chiari: il trading system è diventato molto meno rischioso e, dopo oltre 100 trade, abbiamo osservato che il moltiplicatore non apporta più benefici significativi.

Dal nostro track record pubblico:

• I trade senza moltiplicatore hanno generato un profitto del 6%.
• I trade con moltiplicatore hanno generato solo un profitto del 3%, nonostante il rischio molto più elevato.

Possiamo notare come un solo stop loss avrebbe cancellato tutti i profitti ottenuti con i trade a moltiplicatore. Si tratta di un evento poco probabile nel breve periodo, ma tutt’altro che impossibile nel lungo termine.

Questo dimostra che aumentare il lotaggio base è preferibile rispetto al mantenere il moltiplicatore, sia per ridurre il rischio che per ottenere maggiori profitti complessivi. Il moltiplicatore infatti aumenta l’esposizione e il rischio di drawdown, mentre una gestione prudente della lot size base consente di ottenere rendimenti più consistenti e sostenibili nel tempo.

Per il nostro approccio, ridurre il moltiplicatore e aumentare il lotaggio base è la scelta più efficace: si abbassa il rischio complessivo e si ottimizza il rendimento medio per trade, senza compromettere la sicurezza del conto. 

Anche quando il win rate di una strategia è molto alto, come nel caso dei nostri setting di Gold Miner, è fondamentale effettuare una dettagliata analisi dei rischi e cercare di minimizzarli, soprattutto quando si è in profitto.

Ogni trader ha la propria visione del trading automatico, ma la nostra è chiara: l’obiettivo è creare una seconda fonte di entrata, con rischi ridotti e controllati, anche a costo di accontentarsi di profitti più piccoli. L’importante è che il rischio sia gestito in maniera automatizzata, permettendo al trader di dormire sonni tranquilli e intervenire solo se necessario.

Questo approccio non elimina completamente la possibilità di perdite, ma riduce significativamente il rischio complessivo. Se una strategia subisce più stop consecutivi e non risulta più profittevole, la perdita rimane minima e si ha la possibilità di correggere il tiro senza compromettere il conto.